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夹层融资信托模式是怎样的?安全吗?

2018-01-04
夹层融资信托模式是怎样的?首先我们需要先了解夹层融资是什么意思。所谓夹层融资,是一种介于优先债务和股本之间的融资方式,之所以称为夹层,从资金费用角度看,夹层融资的融资费用低于股权融资,如可以采取债权的固定利率方式,对股权人体现出债权的优点;从权益角度看,夹层融资的权益低于优先债权,所以对优先债权人来说,可以体现出股权的优点。

实际上夹层融资是一种融资的技术手段,在很多情况下起到“过桥”融资的作用,一般期限是一到两年。例如,做房地产夹层融资,从企业拿到土地到取得开发贷之间的资金需求由夹层融资来满足。

而信托公司借鉴欧美国家的夹层融资概念,将夹层融资嫁接于集合资金的信托产品,推出了以夹层融资为特色的创新型集合资金信托产品。

什么叫夹层融资信托?

夹层融资信托是一种介于优先债务和股本之间的融资方式,指企业或项目通过夹层资本的情势融通资金的进程。之所以称为夹层,从资金费用角度看,夹层融资的融资费用低于股权融资,如可以采取债权的固定利率方式,对股权人体现出债权的优点。

夹层融资信托模式是怎样的?

1.股权回购式,就是召募资金投到房地产公司股权中,然后再回购,这是比较低级的。

2.房地产公司一方面贷款,另外一方面将部份股权和股权受益权给信托公司,就是“贷款+信托公司+股权质押”模式。

3.贷款加认股期权,到期贷款作为优先债券偿还。

4.模式是多层创新。

夹层融资信托安全吗?

夹层融资是介于风险较低的优先债务和风险较高的股本投资之间的一种融资方式,处于公司资本结构的中层。

房地产夹层融资是借助于信托方式,满足开发商在项目可售前对资金的迫切要求。融资核心是补充项目公司自有资本金到四证齐全,对外为股权投资,对内为债权融资,介于股权和债权之间,在中国《公司法》无“优先股”规定的现实情况下,通过结构型信托安排达到“优先股”概念,优化房地产项目公司资本结构,“利率”虽高但额度小,项目公司还可以国有土地使用权作为抵押申请商业银行低成本房地产开发贷款,对于整个项目总体而言“利率”是低的。

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