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学会设定年化收益目标是理财的第一步

2017-06-20

对于理财小白来说,在进行理财之前,首先要做什么呢?很多人肯定会说,选择一款好的理财产品啊,或者记账啊之类的,在这里小编觉得,学会设定年化收益目标才是理财的第一步。怎么说?

理财的目的是为了赚钱,那么,你觉得自己能够赚多少呢?有怎样的能力赚这个钱?好比别人说的小目标,一个亿,你呢?你也是一个亿吗?但你一个月工资一万都不到,也没其他收入来源,你怎么赚一个亿。因此,我们需要对自己有个全面的了解,设定好年化收益目标,才能真正的做好理财。

不少人写的是自己的年化收益预期15%,自己是属于“稳健型”的投资风格。这不禁让我陷入深深的思考中:为什么大家觉得自己稳健,而收益期盼又这么高?

15%多吗?其实对于一个老司机来讲,我觉得不多,但前提他应该是一位老司机才行。但对于一个理财经验不丰富的人来讲,其实是真的很高的。

老司机投资权益类理财产品经验多,比如对股市、基金或者黄金之类的有多年研究和投资经验,我觉得15%没啥问题,当然即便是老司机也可能亏。

如果是对投资经验不丰富的理财小白来讲,不要说获得15%的年化收益了,我认为不要亏得太惨都不错了。因为从小白到老司机,如果玩的是权益类的投资,我觉得交点学费很正常。

如果投资的是固收类理财产品,那就不是跟你经验丰富不丰富有关系的了,因为固定收益类的投资产品,背后其实就是债权债务关系了。

这种固收类理财产品,是根据某一种资产的风险高低,以市场行情约定一个比较合理的收益区间,也就是说这种投资收益基本是固定的。

理论上固收类理财方式的年化收益区间从0.35%起步(央行规定的活期存款基准利率)一直到300%+(各种理财骗局)都可能。

但这么大的收益区间,风险是在逐步增加的。不过,我们依然可以找到比较合理的“定价”对标,我下面讲讲我的具体操作方法和依据,大家可以拿来参考借鉴。

首先我们设定一个比较合理的最高年化收益目标,设定这个目标,我主要是依据法律上的一些规定再结合当下的市场现实情况得出来的。

因为我相信法律上在这方面的规定,是有指导价值的,毕竟法律的东西不是随随便便定的,能够定出来也是同样依据现实情况。

根据2015年《最高法院关于民间借贷案件的司法解释》,民间借贷方面,如果年利率超过24%属于高利贷了,超出部分不受司法保护。但事实上,这个24%跟以前比是放开了。

以前是这样规定:在民间借贷方面,如果出现了债务方面的民事纠纷,超过同期银行贷款利率4倍的,不受法律保护

也就是说如果借钱的人不还钱,债权人起诉到法院,法院判决的话,只会按照同期银行贷款利率的4倍判决利息,超出的不判。

那我们来看,银行的贷款利率是多少。

根据央行的最新规定:一年以内(含一年)的短期贷款是年利率是4.35%;一至五年(含五年)中长期贷款年利率是4.75;五年以上的贷款年利率是4.90%。

如果这些年利率都乘以4,年利率是17.4%、19%和19.6%。

也就是说如果是以前的话,民间借贷借款一年,出了事情,法院顶多只会以年化利率17.4%来判借款人支付利息。

但我觉得如果是我们投资设定风险收益区间的话,稳妥一点来评判的话,还是要以17.4%作为参考指标,不要拿24%来当风险收益区间的最高边界。

所以,如果我们投资任何固守类的理财产品,超过了17.4%这个年化收益率,基本就是非常危险了。

为什么这样说?

因为17.4%毕竟属于民间借贷的范畴,如果是我们投资了正规的固收类理财产品,这些产品有很多人去买的,显然是不可能达到这样高的年化收益率的。

不可能达到这么高的年化收益率是因为对设计理财产品的金融机构来讲,他们需要付出成本的,这个成本有人力成本、场地租金成本、运营成本等等,还要扣掉金融机构自身的获益。

那低于17.4%到底要低到多少才算比较合理的(记住,我指的是合理,不是安全)的收益呢?其实这个没有标准答案,因为每个金融机构推出理财产品的成本和想要获利的收益目标都是不一样的。

目测市面上一些理财产品的收益区间,根据我自身的经验,我认为一般来说15%之内是比较合理的。

而我个人还不是激进型的人,可能我会把我能接受的固收类理财产品的收益最高边界定在13%左右。

接下来我们来定收益区间的最低边界。收益区间最低边界的设定,其实也是没有标准的。

因为每个人对风险的把控能力是不一样的,抗风险的压力也是不一样的,说白了就是每个人承受损失的想法根本不同,有钱的没钱的都不同。

我的投资年化收益最低边界设定,就是货币基金的投资年化收益,也就是4%左右。

之所以拿货币基金的年化收益作为一个参考指标,是因为货币基金这种理财产品的属性决定的。

货币基金是把社会上闲散的钱聚龙起来,由基金经理去运作,投资到一些货币市场工具里面去,由于这些货币市场工具都是大宗交易的,一般人很难参与,所以就通过聚集资金的方式参与。

这些货币市场工具本质上都是债务契约关系,期限都是一年之内,比如短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议等等,所以安全性是极高的。

比如余额宝、微众银行活期+、理财通等等,这些本质上都是货币基金,只是弄了一个好听一点的名字,让大家去买而已。

如果货币基金都出问题了,那已经就是系统性的金融危机了,金融系统债务链条彻底崩溃,并且延伸到大的金融机构。

根据上面的梳理,大家很清楚了,如果是投资固收类理财产品,我的年化收益目标区间是(4%,13%)。我上面这些,都是制定年化收益区间的思路和依据,提供给大家借鉴。

当然,写到这里,有人还是会问,那4%~13%的收益区间,具体又应该怎么设定啊,比如到底是投资到年化收益7%的理财产品去呢,还是投资到10%的理财产品去呢?

到了这一步,其实就是涉及资产配置的范畴了。

事实上对于普通老百姓来讲,可供选择的固收类理财产品并不多,要能够达到7%以上的就更少了。

我只能这样去提醒大家,就像我上面讲到的,货币基金是你投资固收类理财产品的安全底线,也是一条风险收益的分水岭。

如果你要绝对安全,你可以选择货币基金之下的固收类理财方式,比如把钱存在银行(活期、定期)。

但我提醒,存在银行不是说买银行理财产品哦,买理财产品买到净值型的也可能亏的,甚至买到坑爹的理财产品就像最近民生银行那单30亿元的大案一样了。

如果是超过了货币基金的收益(一般现在是4%,有的高有的低,为了方便叙述我就简单用4%来定义),就意味着你要开始承担风险了,别以为是没风险,只是风险高低不一样而已。

超过了4%的收益,这部分钱就不是那么好赚的了,那就是进入一个不怕没得完,就怕你没钱玩的阶段了,风险也会逐步递增。

私募、信托、P2P、各种互联网定期产品、民间高利贷、各种理财传销等等,都属于超过4%收益范畴的理财渠道。

怎么玩,选择哪样来玩,就看你自己口袋的钱和你能承受的风险了,非常公平。

所以,不要随随便便定个收益目标,看清楚你要承受多少风险、你愿意承受多少风险再来谈你想多少的收益目标。

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