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理财投资如何选择合适的理财产品?

2017-07-20 网络

理财投资如何选择合适的理财产品?理财投资,首先得选一个适合自己的理财产品,要注意,一定是要合适的。市面上理财产品多如牛毛,但是不是每一款都是适合你的,因为每个人自身情况不一样,因此在选择理财产品的时候,一定不能盲目跟风,因此,如何选择合适的理财产品是重中之重。

对于理财投资来说,入门门槛极低,但是需要做好却又很难,因此,我们需要在这方面多下功夫才行。下面来分析下市面上比较热门的理财产品。

1.收益与风险成正比

这个道理大家都知道,我们随便举个例子,银行理财和P2P,都是固定计息产品,银行理财4%左右,而P2P10%左右,P2P收益高很多,但相应的风险也大很多。虽然很多P2P承诺“绝对安全”,但事实上呢?

去年的数据——6家P2P公司就有1家跑路的,比例是16.6%!

今年的数据——5家P2P公司就有2家跑路的,比例是40%!

这个例子一方面说明了收益与风险成正比,另一方面也告诫投资者们,购买理财产品需要审视自己的风险承受度,同时不能把投资集中于单一产品。

2.门槛和流动性也直接影响金融产品的定价

再举个例子,收益低一些的P2P和信托,年化收益大概8%,但信托产品一般相较P2P风险要小,之所以收益差不多,是因为信托产品门槛高,动则100万起,而且投资期限一般在1年以上,比起来,P2P千元起投,最短期限2周,购买信托,需要更多金额以及要牺牲一定的流动性,这就是,用门槛和流动性去贴补了收益。

这个例子一方面说明了流动性和门槛的影响,一方面也提醒投资者,买产品时,资金的大小和可以投资的期限都应该综合考虑。

如果您资金量大,而且好几年都不用这笔钱,您没必要去买期限太短的产品,完全可以找一些期限长,门槛要求高的品种,甚至做一些投资组合来增强收益。

市场上金融产品非常多,我们给一个全局的概念,如下,横轴是流动性从低到高,纵轴是收益率从低到高,把各类产品按不同收益和流动性标注其中,收益越高即风险越高。您可以对比看看自己持有的产品的大体属性。

下面来具体看看。

1.低流动性主要是保险、房地产投资和信托

例:低流动性产品——信托。

什么是信托?举个例子,一家房地产商需要资金1亿,在北京顺义开发一个温泉项目,项目期限2年,预计2年后能收回本金并获取50%收益。但是目前中国债务高企,银行不愿贷款,房产商就找到信托公司,由信托公司做中介,在市场上找投资人,投资人若借款,按15%/年付息,信托公司会收笔中介管理费+托管费,3%/年,其它费用不计,由顺义区政府负责担保。

大家看到,这里有3个关键点:

关键点1:流动性小,通常只能等2年到期结算。而且投资人的资金直接给了开发商,项目成功,大家拿收益,项目不成功,则本金可能亏损。

关键点2:关于担保问题。有人说政府不是担保吗?我要告诉,政府对信托产品的担保不是对投资本金100%赔偿的担保,政府的担保一般指若项目未成功,则通过行政力量冻结项目资产并进行清算,再按债务清偿顺序代为清偿,清算资产显然很难保本;

关键点3:风险其实不小,大家看看收益。这个信托产品最主要的盈利人——开发商,他的收益是多少?2年共50%收益,减去投资人利息和中介费用一共36%,仅剩14%,算下来每年仅7%,开发商其实仅赚到少量收益!

再看看收益的本质:我们跟很多企业家沟通过,其实企业在做项目时,两年赚50%已经很有难度,如果通过信托融资,成本较高,算下来收益非常有限。所以,市场上真正好的信托项目,要么本身项目利润非常高,要么就是借新钱还旧账。

前者是好的,后者就很容易导致本金亏损。我们看到,2009年—2014年是很多高净值客户比较喜欢投信托,期限一般1-3年,收益率一般在10%以上,并且通常能兑付,那时国家4万亿的宽松政策投放,GDP8%以上的增长,经济环境并不差,现在,新兴市场普遍疲弱,加上中国做结构性改革,经济呈L型增长,民营企业的生存空间已经非常艰难,那么他们融资下的信托产品的质量就会越来越差。

总结来看,信托产品流动性低,门槛高,从收益和风险角度看,它是周期性的品种,经济环境不好的时候,它的质量也不好,风险会加大,所以我们说,目前信托的性价比不高。

2.中流动性主要是P2P、银行理财、大宗商品投资

例:中流动性产品——P2P

P2P这两年很火,“收益高”、“风险大”、“跑路代名词”,搞得政府也很忙——忙着把有问题的平台负责人抓牢里去,汗啊!

P2P又叫互联网金融点对点融资平台,P2P是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。

流动性:P2P的流动性一般,投资者可以选1月/3月/半年等各种期限,没到期也可以把产品转给别人(如果有人愿意接盘的话)。

门槛:很低,大部分产品1000起买。

民间借贷,通常期限短利息高,我们了解到,通过P2P贷款,年利息比银行高至少40%,并且需要支付平台服务费/担保费。比如宜人贷,假如借款10万,期限1年,贷款年利率10%+平台交易费3.96%=总利率14%,这算比较便宜的,有些高的要20%以上。但是P2P也有优势——快捷,需要资金的贷款人通过网络注册,系统自动进行征信识别,最快10分钟就能收到钱。

关于风险有2个关键点:

p2p贷款者都是急需用钱的,否则不会支付如此高的成本;

个人的还款意愿和能力比企业低。支付越高利息的人,还款能力越差。

P2P风险比较高,风险承受力比较低的人就不建议选了。

如果您的风险承受能力高,可适当买一点。但挑选P2P时,您若专门挑高收益的,本金就岌岌可危了。我们建议先挑选平台再挑选产品,有的平台风控能力强,坏账能得到有效控制,投资风险就小一些。投资期限不要超过半年,资金再做充分的分散,买入不同平台的产品,以防范风险。

3.高流动性以基金,股票,银行定存为代表

例3:高流动性产品——基金

基金是指投资者将钱交由基金经理进行专业投资,可随时赎回。如果以股票和基金打比方,股票市场本身就是一群投资者博弈的市场,有人赚钱就有人赔钱,因为承担风险,所以预期收益也比高。基金,好比一群人与一群人博弈,而股票,好比一个人与一群人博弈。

基金跟股票最大的区别,就是基金有2个要素,1是基金管理人有专业选股的能力,2是散户购买的资金集合起来,这样,由基金经理掌握大量资金直接帮散户购买股票,每天以基金净值的形式汇报投资情况,散户买卖基金不再是集合竞价,而是直接按净值买卖,一天只有一个价格。

以股票基金为例,有3个好处:

散户们不用天天费脑筋看盘了,也能随时赎回;

风险较股票小,基金买入的是一堆股票,风险也被充分分散;

收益可能比股票高,如果选择较好的基金,所获投资回报也会比可观;

随着中国基金业的不断快速增长,不论是规模还是类型都在不断地刷新。针对投资品种的不同,我们可以将基金分为股票型、债券型、混合型、货币型、另类型。不同类型的基金,其风险和收益也略有不同。风险依次:货币型<债券型<混合型<股票型,另类型基金投资方向不同,其风险也不一样。

如果您并非专业投资人,没有太多时间和精力去研究股票市场,同时也能承担一定的风险,那么不妨买入一些股票型基金,并定期审视产品表现和市场点位进行买卖操作,也可加入定投等方式来降低风险增强长期收益。

最后,我们回顾一下,将产品分析维度分为收益/风险/门槛/流动性,并以流动性低到高,重点拆解了信托、P2P和基金,希望大家选择产品时,知其然,知其所以然!

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