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基金定投赚钱方法_基金定投如何才能收益翻倍

2017-06-27

基金定投一直被称为懒人理财方式,因为你只需要设置好定投时间和定投数目,剩下的就丢给基金公司帮你处理了,然后就只需要等时间看结果了。这种方式,如果你能坚持个几年,只要不是人品太差,基本都有盈利,但盈利多少就不好说了。不过总体来说,基金定投还是十分适合一些平时比较忙的,而且风险承受能力不是特别大的理财者。

但伴随着近期市场震荡,不少投资者提出疑问,近一年以来,定投账户录得净亏损,究竟需要不需要停止定投?答案是否定的,历史经验证明,在低位停止定投,并不是一个好的投资策略。

中国基金报记者发现,基金定投本质是一个不太择时的工具,原理是通过“傻瓜式”按一个周期固定金额买入的办法,在市场大跌时买的份额多,在市场上涨时买的份额少,来平滑风险,重点是在市场上涨时赎回获得“微笑曲线”。目前正值市场震荡期而非大牛市,并不是放弃基金定投的好时机。

目前沪指在3100点左右,实际上向下空间是有限的,尽管并不确定何时将迎来牛市,但目前的市场更适合基金定投。因为亏损而气馁的小伙伴请记住定投的法则:第一是选择好基金;第二是选择好赎回时间点,不要轻言放弃。当然,你也可以多做一点,来增加定投的收益。

在熊市震荡中停止定投并不可取

看着定投一年却亏损的基金账户,的确令人沮丧,但因此想停止定投,只能说你不懂基金定投的真髓。

究竟何为定投?就是定期用一定数额的资金购买基金的投资方式。简单的说,就是说每个月(可自己调整)固定购买1000元左右(可调整)的单只或者多只基金。

定投的核心逻辑有四点,一是“多次”投资,意味着放弃了90%以上的申购择时,选择机械性投资;第二是“小额”投资,意味着基金定投是用于工薪阶层打理每个月闲散资金。如果真认为是好的布局时间点,完全可以采取一次性投资的模式,这样收益率可能更高。第三是“长期”投资,多次小额投资的背后其实就是要长期投资,一般理论坚持定投时间都在3年以上,因此入市时间在长期投资上并没有那么重要。第四则是最重要的,是要选择较好的赎回时间点,最好是大牛市顶峰赎回,获得一个“微笑曲线”。

因此回过头去看是否适合停止基金定投?其实不太适合。第一是因为这和定投的原理相背离,“小额”、“多次”、“长期”、“赎回好时机”,意味着基金定投是同样的资金在牛市获得较少的份额,在熊市获取较多的份额,从而最终实现摊平成本,获取平均收益的目的。

第二是因为择时其实是件困难的事情。曾有归因分析显示,公募基金的择时对业绩贡献度很低,基金经理尚且如此,对普通投资者更是一件难事。因此,最好的办法是持续基金定投,一直等待市场所有人都看到牛市来了或者牛市沸腾了,再去思考要不要暂停定投或者赎回基金。而目前市场委靡不振时,考虑退出并不合适。

“比如在沪指3000点定投权益类基金,可能选择突破5000点或者6000点的时机赎回,这样可以获得微笑曲线。”据深圳一位基金人士表示。此外,对于稳健型投资者来说,也可以设置盈利点,一旦到达盈利点就开始赎回。

定投来源于我国台湾,过往台湾市场以震荡为主,牛短熊长,于是创出了这一投资方式。而在A股同样是波动较大,牛短熊长的市场下,普通的工薪阶层利用这一模式来打理资金,从过往数据看,这是一个不错的投资策略。

而且,还有研究显示,中期定投的平均成本随着进入时机的不同而差异相对较大:震荡筑底时进入的平均成本最小;上涨市进入的平均成本最高;下跌市进入的平均成本居中偏小。而目前或许正是震荡筑底的时刻,进入的成本相对较小。

最近1年定投亏损但最近5年持续定投赚

究竟基金定投的收益率如何?用数据说话,根据统计,最近1年基金定投权益类基金出现亏损,甚至有些持续定投3年仍是亏损,且幅度超过20%,但总体来看持续3年、4年、5年获得正收益的概率大。

数据显示,纳入统计的混合型、股票型、债券型、指数型、QDII型的2050只基金中,最近1年定投收益出现亏损的为962只;而最近2年定投收益出现亏有699只,定投最近3年和出现亏损的基金产品只数进一步下滑为155只,而最近5年的定投出现亏损的情况下滑至55只。

过去1年、2年、3年、5年,市场经历了牛市、熊市、震荡市,而长期定投基金出现亏损的可能性是在逐渐下滑。

具体来看,究竟选择何种类型基金定投好?首先看股票型基金,这类品种原本是“大集团军”,在新规定股票基金的股票仓位下限为80%之后,这类品种的数量急剧下滑。同样采取天天基金网基金定投数据显示,纳入统计的指数基金只445只,其中最近1年、最近2年、最近3年、最近5年的定投平均收益率分别为1.62%、-3.21%、13.33%、30.48%。

“大块头”的混合型基金的定投数据显示,纳入统计的基金达到1015只,最近1年、最近2年、最近3年、最近5年的定投平均收益率分别为-0.97%、-3.21%、13.52%、34.41%。数据显示,混合型基金在最近3年和5年定投收益要好于股票型基金。

纳入统计的325只指数基金,最近1年、最近2年、最近3年、最近5年的定投平均收益率分别为1.97%、-3.31%、11.63%、27.88%。近期市场风格变化很大,指数基金定投的收益差异很大,但总体看不及主动权益基金。

债券型基金是定投的一个“盲区”,很少有投资者布局,近期债市调整让这类基金定投业绩也不好。数据显示,纳入统计的483只债券基金最近1年、最近2年、最近3年、最近5年的定投平均收益率分别为-0.27%、1.70%、9.66%、21.24%。只有最近5年定投平均收益略好一些,基本年化有4%左右收益。

而QDII定投数据显示,最近1年、最近2年、最近3年、最近5年的定投平均收益率分别为9.76%、6.07%、4.58%、7.91%,显然这类基金主要是最近一两年表现可观。

总体来看,定投最好选择净值波动较大的品种为主,如二级债基、可转债基金、混合型基金、主动股票基金和指数型基金等。

三个小办法增加定投收益

值得注意的是,最近5年股票基金定投结果,有4只基金仍处于亏损状态,还有两只基金定投收益超过100%。这一情况同样出现在混合型基金上,既有一些基金定投收益超100%,但也存在一些基金定投5年还是亏损的。因此,要提高基金定投收益第一个办法也是最核心——那就是精选基金,其实这个难度非常高。

需要明确的是,往往定投要选择的并非每年的业绩冠军,而是长跑冠军。比如定投是长期投资,重点看5年以上的定投收益率,其实从主动权益类基金来看,长信量化先锋混合、金鹰稳健成长混合、申万量化小盘、交银先进制造混合、国泰中小盘成长混合、大摩多因子策略混合、华安科技动力混合、国泰估值优势混合(LOF)等都是长期业绩较好的品种。因此,投资者需要注意选择优秀基金经理管理的基金,而且在目前情况下最好选择风格更为稳健的品种。

此外,在指数型基金方面,在大盘蓝筹股表现好于中小盘股的市场格局情况下,可以多配置大盘蓝筹股指数基金,但也可以搭配定投些中小创指数,注意两者之间的配置比例。

其实从操作层面来说,定投不能只看长期历史业绩,而是要看基金业绩变化情况,当基金业绩出现向下拐点时或者更换基金经理时,也要适时考虑变更定投基金标的。如果基金长期业绩优异并能够持续领先,则可以坚持长期定投。

第二个办法的是智能定投。智能定投的智能体现在何处呢?就是在普通定投基础上,可根据定投日之间股市波动情况来决定每月投资金额,属于“增强型技能”。其实各家公司的智能定投模式略有不同,逻辑都差不多,就是“大跌增大投资额、小跌小涨投资额不变、大涨减少投资额”,有的按照是估值水平、有的按照涨跌幅等。而且,智能定投可以从金额、日期、周期、涨跌、均线等多方面进行选择。

对平时没有太多时间打理资金的小伙伴来说,其实简单就以指数涨跌为限制增加或者减少定投金额是不错的选择,如单日指数跌幅超5%,就可以在这一日增加定投金额,或者涨幅超5%就可以减少定投金额。

第三还可以组合定投来打理好每个月闲置资金。比如看好未来成长股投资的小伙伴,可以选择一两只成长风格的主动型基金,也可以选择创业板指数或者中小板指数等基金搭配起来一起定投。而稳健型投资者,则可以选择成长风格的主动管理基金,搭配上目前估值较低的蓝筹指数基金一起定投,甚至可以选择债券品种来降低组合的风险。

不过,定投平滑了风险也平滑了收益,通常成熟市场长期以来的年化收益率基本在6%~13%之间,不要过高估计定投收益。

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