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伞形信托是什么意思?

2015-09-22

伞形信托是什么意思?9月30日,是证监会给券商清理配资的大限,有券商已提前发出最后通牒,矛头直指伞形信托。别以为一看就不知所云的词就指定跟你半毛钱关系都没有,或许你投资的看似稳健的银行理财产品中,伞形信托就可能是其中的投向之一。我们就来具体了解下伞形信托到底是什么。

伞形信托是把什么伞?

所谓伞形信托,是指由证券公司、信托公司、银行等金融机构共同合作,结合各自优势,为证券二级市场的投资者提供投、融资服务的结构化证券投资产品。

举个例子:投资股市需要资金,可本金就只有250万,不够花怎么办?通过伞形信托,250万元的本金被上3倍杠杆后,就可以筹得750万元,加上本金总共是1000万元。机构就可以拿着这些钱投向股市。

问题来了,钱从哪儿来?

自然是各色投资者,比如符合条件的个人投资者,比如银行。他们的投资相互独立,各自成立专项账户,就像雨伞每根伞骨一样,分别挂在同一信托产品这个“伞把”上面。伞形信托因此而得名。

伞形信托有什么风险?

实际上,伞形信托设有平仓线,一旦投资操作不当,或遇到行情不好赔了,可能就会面临强制平仓,以保障优先级投资者的本金及收益。而这部分损失则由劣后级投资者承担。

还有万一操作不当,平仓失败导致无法退出,即便是投资优先级的银行资金就将面临损失。这在股市剧烈动荡的时候,是很容易发生的现象。值得注意的是,经过一大轮上涨之后,A股市场最近出现了深度调整,尤其这周以来,股市行情已经让不少投资者捶胸顿足了。

业内人士还指出,如果直接投资股票的伞形结构化信托,这类产品适合于对市场有趋势性判断的投资者,如果是投资于证券投资基金的伞形结构化信托,则要求投资者对基金经理的投资能力有所了解,可以搜索基金过往投资范围和投资业绩。而最重要的是,伞形信托存在一定的杠杆融资需求,追逐高于普通股票型基金以及一对多专户、指数基金的平均收益率,需要投资者具备一定风险承受能力。


以上就是“伞形信托是什么意思?”的具体介绍。比于融资融券,伞形信托可投资于证券、场内封闭式基金、债券,投资标的不仅包括主板、中小板和创业板,甚至对ST板也可投资,因而伞形信托的投资范围更为广泛、灵活。

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